近年来,小守护我国持续强化打通科技、小守护产业、金融通道,科创金融制度和市场体系日益完善,目前,我国已初步建成包括银行信贷、债券市场、股票市场、创业投资、保险和融资担保等在内,全方位、多层次的科创金融服务体系。
截至2023年末,天鹅我国支农再贷款余额为6562亿元,天鹅支小再贷款余额为1.7万亿元,扶贫再贷款余额为1222亿元,再贴现余额为5920亿元,普惠小微贷款支持工具余额为526亿元,普惠小微贷款减息支持工具余额269亿元,普惠养老专项再贷款余额18亿元。2020年7月15日,小守护国家绿色发展基金成立,小守护是我国首个国家级绿色投资基金,出资方包括财政部、长江经济带沿线省市地方财政、部分金融机构和相关企业等,首期总规模达885亿元,作为国家级政府投资基金重点投资大气、水、土壤、固体废物污染治理等外部性强的生态环境领域。
我们认为,天鹅做好金融五篇大文章是顺应我国经济结构转型升级、助力经济高质量发展的必然要求。根据交易商协会《关于明确碳中和债相关机制的通知》,小守护碳中和债募集资金应全部专项用于清洁能源、小守护清洁交通、可持续建筑、工业低碳改造等绿色项目,碳中和债的推出进一步丰富了绿色债券产品体系。其一,天鹅多方面拓展创投基金的中长期资金来源,如鼓励保险资金、企业年金、养老金等中长期资金按照商业化原则投资创投基金。
小守护MPA考核也是央行强化信贷结构引导的重要工具。另外,天鹅专精特新、科技中小企业贷款增速分别是18.6%和21.9%,高新技术企业本外币贷款余额13.64万亿元,同比增长15.3%。
另一方面,小守护推动城商行、农商行、农信社业务逐步回归本源,发挥中小银行在服务民营和小微企业方面的优势和针对性特点。
相比普通绿色债券,天鹅碳中和债更关注资金投向项目的低碳减排效益。另外,小守护商业银行存续的绿色债总规模为5001.6亿元,共102只,存续的双创债总规模为110亿元,共4只。
其二,天鹅提升创投基金对科技型企业风险评估能力。梳理政策思路,小守护落实五篇大文章工作的重点主要有:小守护运用好结构性货币政策工具、完善并丰富金融产品体系、优化内部资源配置及激励措施、提高专业服务保障能力、强化监管及风险评估能力等。
2015年9月中共中央、天鹅国务院印发的《生态文明体制改革总体方案》首次明确提出研究银行和企业发行绿色债券,天鹅当年的12月22日,央行发布关于在银行间市场发行绿色金融债券的公告,明确绿色金融债的界定标准及发行流程,绿色金融债券是指金融机构法人依法发行的、募集资金用于支持绿色产业并按约定还本付息的有价证券。近几年新创设的结构性货币政策工具基本都采取先贷后借的机制,小守护即金融机构先向相关领域投放贷款,小守护再相应去央行申请结构性工具资金,在这个过程中,银行的主动性、积极性较为重要,我们认为完善金融机构激励约束、尽职免责等制度安排也是关键环节。